Eforturile DOGE de a reduce cheltuielile incep sa afecteze contractorii din domeniul apararii. Compania Leidos, specializata in domeniul apararii, solutiilor civile si de sanatate, a pierdut recent un contract in valoare de 231,9 milioane de dolari, reprezentand aproximativ 87% din veniturile sale provenite din contracte guvernamentale SUA. Acest lucru a dus la o scadere de aproape 4% a pretului actiunilor sale saptamana trecuta. Deja din februarie 2024, Kratos, un producator de drone militare, a avertizat cu privire la posibila pierdere a unor contracte guvernamentale. Anul trecut, Kratos a obtinut 762 de milioane de dolari de la clientii guvernamentali.
Palantir, una dintre cele mai populare actiuni de pe platforma eToro la finalul anului trecut, initial considerata o posibila victima, este acum vazuta de multi analisti ca un potential beneficiar, datorita rolului sau crucial in domeniul inteligentei artificiale aplicate sectorului public. Cu toate acestea, pretul actiunilor sale a fluctuat considerabil din februarie, variind de la un maxim aproape de 125 de dolari la un minim aproape de 76 de dolari, revenind ulterior la aproximativ 91 de dolari la sfarsitul saptamanii trecute.
Presiunea crescanda din partea administratiei Trump pentru reducerea contractelor de consultanta si IT a dus la scaderea pretului actiunilor marilor companii de consultanta Accenture si Gartner cu 6,35%, respectiv 7,31%, ambele fiind puternic implicate in afacerile federale. CEO-ul Accenture a numit in mod explicit DOGE un potential obstacol in calea cresterii in timpul unei sedinte publice, contribuind astfel la declinul actiunilor. In acelasi timp, secretarul apararii, Pete Hegseth, a anuntat intentia de a reduce cheltuielile inutile, mentionand direct Gartner printre companiile ale caror contracte vor fi reduse.
Schimbarile politicii SUA ofera oportunitati concurentilor din Europa. Companii precum Rheinmetall si Hensoldt din Germania sau Leonardo din Italia au inregistrat cresteri semnificative ale preturilor actiunilor in acest an. In acelasi timp, companii europene mai mici din domeniul apararii au inregistrat cresteri si mai mari. De exemplu, Eutelsat, o companie franceza de sateliti, a crescut cu 500% in doar cateva zile, pe fondul speculatiilor ca ar putea inlocui Starlink in Ucraina. Drone Volt, un producator francez de drone, a beneficiat si el de cresterea preocuparilor legate de securitate, inregistrand o crestere de peste 200% la inceputul lunii martie. Pe platforma eToro, pozitiile deschise la Eutelsat si Drone Volt au crescut de 25, respectiv 18 ori in primele doua saptamani din martie comparativ cu februarie.
Insa sectorul care ar putea fi cel mai afectat de politicile administratiei Trump este cel al sanatatii.[mepr-show rules=”1611″ unauth=”both”] Decizia DOGE de a reduce cheltuielile federale cu 500 de miliarde de dolari ar putea duce la taieri ale subventiilor pentru sistemele de sanatate, inclusiv Medicaid si Affordable Care Act (ACA). Spitalele si clinicile private care depind de rambursarile federale, cum ar fi HCA Healthcare si Community Health Systems, s-ar putea confrunta cu marje tot mai mici si instabilitate operationala. Aceasta noua realitate ar putea determina companiile din domeniul sanatatii sa adopte un program agresiv de reducere a costurilor, folosind tehnologii precum telemedicina si asistenta online pentru pacienti in locul serviciilor traditionale, recurgand la inteligenta artificiala in locul call-centerelor mari si externalizand functiile de back-office, IT, securitate cibernetica si servicii neesentiale. Toate acestea reprezinta oportunitati pentru companiile din acest sector.
Impactul DOGE ar putea fi chiar mai semnificativ. Sectorul sanatatii se bazeaza pe guvernul federal ca principal client direct si indirect pentru produse farmaceutice, dispozitive medicale, diagnostice si produse, conform Fitch Ratings. Aceste companii depind de aprobarile Agentiei pentru Alimente si Medicamente (FDA) pentru noile lor produse. Intarzierile cauzate de reducerile de personal ar putea afecta profiturile, deoarece brevetele incep sa expire pentru unele companii in urmatorii doi ani.
Toate aceste probleme transmit un semnal clar investitorilor ca vulnerabilitatea companiilor nu mai depinde doar de dimensiunea unui contract, ci si de structura modelului de afaceri. Investitorii ar trebui sa inteleaga sursa veniturilor companiei pentru a gestiona riscurile sau a profita de oportunitati. Aceste schimbari in modul in care opereaza guvernul SUA subliniaza importanta elementelor fundamentale ale companiilor si faptul ca strategia simpla de a cumpara in perioade de scadere ar putea sa nu functioneze in industriile sau sectoarele afectate.
Bogdan Maioreanu este analist si comentator de piata la eToro.
Despre eToro Group
eToro este o platforma de tranzactionare si investitii care le permite utilizatorilor sa investeasca, sa isi impartaseasca cunostintele si sa invete. Fondata in 2007, eToro are ca misiune deschiderea pietelor globale pentru toti cei interesati de tranzactionare si investitii intr-un mod simplu si transparent. In prezent, eToro este o comunitate globala cu peste 38 de milioane de utilizatori inregistrati in 75 de tari. Credem in puterea schimbului de cunostinte si in succesul investitiilor colective. Prin urmare, am creat o comunitate de investitii colaborativa, conceputa pentru a oferi utilizatorilor instrumentele necesare pentru a-si dezvolta cunostintele si veniturile. Pe platforma eToro, utilizatorii pot investi intr-o gama larga de active traditionale si inovatoare si pot alege modul in care doresc sa investeasca: tranzactionare directa, investitii in portofoliu sau copierea altor investitori.
Atentionare privind exonerarea de raspundere
Aceasta comunicare are un scop informativ si educativ si nu trebuie considerata un sfat de investitii sau o recomandare personala, o oferta sau o solicitare de cumparare sau vanzare a unor instrumente financiare. Acest material a fost pregatit fara a tine cont de obiectivele specifice de investitii ale destinatarului sau de situatia sa financiara si nu a fost pregatit conform cerintelor legale si reglementarilor pentru promovarea cercetarilor independente. Referirile la performantele trecute sau viitoare ale unui instrument financiar, indice sau produs de investitii complex nu sunt si nu ar trebui considerate un indicator sigur pentru rezultatele viitoare. eToro si Economica.net nu isi asuma responsabilitatea pentru corectitudinea si completitudinea informatiilor incluse in acest raport.
Imaginea utilizata in acest articol a fost preluata de pe site-ul Economica si poate fi vizualizata direct aici.
[/mepr-show]
